Thảm Họa 10 Tỷ USD Của Thị Trường Tiền Mã Hóa - Từ một quỹ tiền xu số đang được quản trị tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.

Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền ảo mã hóa

Từ là một quỹ tiền số đang được quản trị khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.

Ngay sau khoản thời gian vấn đề quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng tạo nên có vẻ như sẽ lẩn trốn phần đa nhà nợ.

Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong nhì đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.

"Khi thị trường tràn ngập nỗi e hãi, nhiều người hoàn toàn có thể khởi động chọn mua. Những người tiêu dùng không nhất tranh bị kéo theo theo làn sóng kinh hoàng hãi đó", Su Zhu Nội dung.

Quỹ dự án ngày tiết mặt trong thị trường tiền số Su Zhu vận hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đi đầu vào thế giới tiền ảo năng lượng điện tử.

Trong mạng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư mạo hiểm của một số trong những nhà hàng khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay số tiền xu rộng lớn nhằm tài trợ, vừa là liên doanh u của những quỹ trẻ trung khác.

Khi thị trường tràn ngập nỗi ngại hãi, tất cả mọi người cũng có thể nguồn gốc chọn lựa

Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, giải bày 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ

Zhu lần thứ nhất khẳng định tên tuổi của chính mình vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm từ nút đỉnh thêm 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.

Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ rất nhiều dự án công trình rộng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ nền tảng né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những đơn vị tài trợ mang lại thanh toán giao dịch của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.

Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, phần nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không hợp tác với chúng ta và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối tìm thấy lời nhận xét về vụ việc.

Siêu thị môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.

Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với việc biến đổi của tiền mã hóa. Họ hoạt động giải trí như là như 1 ngân hàng, hỗ trợ cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ Nhiều mái ấm thanh toán giao dịch dò Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển mau chóng của ngành vẫn đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC nở rực.

Mặc kệ những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với lý tưởng đơn thuần rằng số người mua tiền năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và vì thế lưu giá leo cao.

Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ trực thuộc Canada. đơn vị này đã ngừng làm việc sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong số đó có vô số nhà dự án bình thường, đã bị ngừng hoạt động account và không thể lấy lại toàn thể gia sản.

Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.

Tiền mã hóa nguồn gốc rất được yêu thích vị tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tầm mức tiền xu lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy theo tin tưởng giữa mỗi phía.

3AC đang vay mượn kể từ những nhà cho vay vốn Chi phí điện tử to nhất nhưng sẽ không phải cần che bật mý tiềm lực trung tâm tài chính. Một hướng dẫn Công ty Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.

Trước khi tham dự thị trường Chi phí điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh phần nhiều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở khoảng tuổi ngoài 20, chúng ta bắt đầu khởi động quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá thân hầu hết phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường non nổi, thông qua đó kiếm ROI với kỳ vọng thu nhập chúng ta có được tiếp tục tăng thêm qua nhiều thanh toán.

Khi tài sản nhân viên kỹ thuật số bắt đầu khởi động trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường Chi phí mã hóa trẻ trung thậm chí còn còn ẩn chứa Nhiều khả năng thêm tiền để phát triển chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tế cao lớn hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Bởi vậy, 3AC vẫn đi theo một mánh lới thường dùng trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay lập tức.

Họ còn có thêm một khả năng lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ hàng đầu được chứng nhận, cho phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin tài liệu về blockchain một kiểu con gián tiếp.

Không người nào biết Doanh Nghiệp nào là từng đưa Chi phí đến 3AC và thiệt hại tới tầm nè

Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management

Các nhà Chi tiêu to như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với giá thấp hơn. Grayscale cung ứng mua cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Rất có thể một cách đơn giản nhằm kiếm tiền ảo bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi đáp ứng những CP đấy cùng với giá cao.

Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản tài sản này tiến hành lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cạnh tranh đối đầu nóng bức từ những dụng cụ tương tự.

3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm Chi phí khác, như dự án vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập giống như như một bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ công dụng nhận tiền ảo gửi, giao du, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định hơn - trên blockchain.

Để điều chỉnh và thay đổi toàn cầu, đều nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang lại bọn họ với những nút tiên lãi cuốn hút rất là nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước nghi thức. Ngay lúc này, giống như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.

Thảm họa ùa tới Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, đầy đủ dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng được cung cấp lãi vay đến 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của các nhà thêm tiền để phát triển.

Bản thân mình Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây khói.

Bão lớn không tạm dừng sống đấy. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.

Ngẫu nhiên ai chỉ có một ít kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng Có thể thực hành các giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những căn nhà thanh toán giao dịch Chi phí năng lượng điện tử Thường thì không có. Họ đã vay mượn từ cụm công ty lớn cho vay tài sản kỹ thuật số to và cá thể phong phú, cũng là nơi đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.

Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu hụt sáng tỏ Thông tin với mặt cho vay vốn.

"Điều khiến tôi sửng sốt nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nè chúng ta Có thể tích lũy được rất nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.

Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại vẫn ngừng hoạt động, những nhà gây dựng đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.

Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam đoan rằng toàn thể số Chi phí 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu chúng ta.

Ngày 30/6, Ban ngành Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại vấn đề sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn riêng với gia tài vận hành mà dường như không áp đặt nấc tiền ảo phạt hoặc mẫu mã xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, giang sơn đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền điện tử.

Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới những giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất giao thiệp tiền ảo điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không giống như các thị trường khác, nơi phần đa khoản vay mượn Thông thường vốn để Marketing Thương mại hoặc tậu căn nhà, nhu cầu về đòn kích bẩy Chi phí điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.

Nếu không hiện hữu niềm tin, họ đang không thanh toán vì vậy

Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital

“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy Chi phí mã hóa xuất hiện mối đối sánh tương quan với thế giới bên ngoài nghiêm nhặt thêm so với trước đây. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hiện ra của mốc giới hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà gây dựng Wintermute đến hay.

Trong phong cảnh lý tưởng của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không tồn tại giao thiệp tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người tiêu dùng chắc cú vẫn không trốn tránh mất tiền ảo, tuy nhiên gia sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc